東方網5月12日消息：對于大多數人來說，人生中最大的一筆貸款就是房貸。央行昨天降息并放大利率浮動區(qū)間，對房貸市場究竟影響幾何？市場人士昨天算了一筆賬：降息后百萬元房貸最高可省5.7萬元，而商業(yè)銀行在房貸、理財產品利率政策上的變化，也會改變部分潛在購房者的策略選擇。

降息將吸引購房者入市央行貸款基準利率下降0.25個百分點，對購房者是一大利好。五年以上貸款基準利率降至5.65%。融360房貸分析師袁媛以貸款額100萬、30年期限的房貸為例算了一筆賬：與此前的基準利率相比，若采用等額還款方式，降息后總利息少付5.7萬元，每月少還159元；若采用逐月遞減還款方式，總利息可省3.8萬元。

除直接降低房貸按揭成本，降息對樓市還將帶來一系列的影響。比如，降息或促進樓市回暖。在部分城市樓市已呈現回暖之勢的情況下，降息將吸引更多購房者入市，熱點城市短期內或呈現量價齊漲，二三線城市樓市去庫存的速度也將明顯加快。

與此同時，降息也將直接降低房企的融資和信貸成本，緩解其資金面壓力，以價換量的樓盤可能會減少。

另外，降息直接拉低貸款利率水平，部分此前執(zhí)行優(yōu)惠房貸利率的銀行，可能不得不適度收緊首套房貸折扣。按照降息后5年期基準利率5.65%上海物流專線計算，如果執(zhí)行8.5折利率優(yōu)惠，折后年化利率約為4.8%，9折則為5.09%，而近期人民幣非結構性理財的平均預期收益率超過5%。這意味著，若銀行繼續(xù)執(zhí)行房貸9折甚至更低的折扣，將很難盈利。

銀行理財收益料將下滑原先，不少潛在購房者選擇先將資金放在活躍的股市或理財市場，一邊謀求資金收益，一邊等待出手購房的好時機。而此次降息，將使市場資金面進一步寬松，銀行理財市場收益則可能下降。市場人士認為，今上海家具托運年理財產品收益率下跌“破5”的概率很大。

值得注意的是，今年2月份央行先降準后降息，理財產品收益并未出現預料中的下滑，相反略有回升。這是怎么回事？融360理財分析師劉銀平認為，收益上升與股指持續(xù)上漲有關。今年一季度股市持續(xù)熱漲，大量資金由其它投資理財市場流向股市，其中銀行是一個很大的流出渠道。為防止資金外逃，銀行不敢輕易下調理財產品收益，甚至提高收益以吸引資金。此外，今年以來新股發(fā)行力度加大，大量資金被凍結，多次造成資金面短期緊缺，這也使得一季度理財產品收益不降反而微升。

眼下，央行繼續(xù)降息，市場資金面進一步寬松，而股市熱潮依舊，究竟要不要下調理財產品收益，成了擺在銀行面前的一道難題。短期看理財產品收益不會立刻下降，但從長期看，收益下滑趨勢難以避免。而當理財收益下降，一部分富余資金可能又將調轉方向重回成本下降的樓市。

五年期以上公積金貸款利率下調至3.75% 降至歷史低點央行降息，公積金貸款利率隨之下調。市公積金中心昨天發(fā)布通知：本市住房公積金存貸款利率下調，五年期以上個人住房公積金貸款利率從4%下調至3.75%；五年期以下（含五年）個人住房公積金貸款利率由3.5%下調至3.25%。目前，除去利率打折因素，個人購房公積金貸款利率和商業(yè)貸款基準利率，均已降至歷史低點。

5月11日及以后發(fā)放的個人住房公積金貸款，執(zhí)行新利率。5月11日之前發(fā)放的一年及以下個人住房公積金貸款，仍執(zhí)行原利率；一年以上的個人住房公積金貸款，至明年1月1日起按新利率執(zhí)行。此外，住房公積金支持保障性住房建設試點項目的貸款利率，按照五年期以上個人住房公積金貸款利率上浮10%執(zhí)行。當年歸集的個人住房公積金存款利率不變，仍為0.35%；上年結轉的個人住房公積金存款利率由2.1%下調至1.85%。